Lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden
Allmänt om MiFID
Den nya lagen om värdepappersmarknaden gäller från den 1 november 2007. Bakgrunden till lagstiftningen är det nya europeiska direktivet Market in Financial Instrument Directive (MiFID).
Syftet med de nya reglerna är att öka konkurrensen på de europeiska värdepappersmarknaderna, förbättra övervakningen och stärka konsumentskyddet.
Kundkategorisering
Enligt lagen om värdepappersmarknaden skall alla kunder som handlar värdepapper, köper eller säljer fondandelar eller gör andra transaktioner på värdepappersmarknaden indelas i olika grupper för att anpassa skyddsnivån. Skyddet är olika för olika kundgrupper beroende på kundens kunskaper, erfarenhet och övriga förhållanden. Kunderna indelas i icke-professionella kunder, professionella kunder eller jämbördiga motparter. Högst skyddsnivå har de icke-professionella kunderna och lägst skyddsnivå har kunderna som är jämbördiga motparter.
Passande och lämplighetsbedömning
Lagen innehåller bestämmelser om skyldighet för värdepappersinstituten att då de tillhandahåller investeringstjänster avseende finansiella instrument pröva om tjänsten eller produkten är lämplig eller passande för kunden mot bakgrund av kundens förhållanden. Lämplighetsprövningen, som är den mer omfattande prövningen av de båda, ska göras då institutet tillhandahåller investeringstjänsterna portföljförvaltning och investeringsrådgivning, dvs. de tjänster som innehåller ett inslag av rekommendation till kunden från institutets sida medan den mer begränsade prövningen om en produkt är passande för kunden eller inte ska göras vid övriga investeringstjänster, dvs. de tjänster där kunden inte lutar sig mot institutets expertis eller rekommendation. Under vissa omständigheter får vissa slags transaktioner, företrädesvis sådana som enbart består av orderutförande·, mottagande eller vidarebefordran av kundorder med eller utan underordnade tjänster, genomföras utan prövning. En omständighet kan vara att transaktionen rör okomplicerade produkter.
Riktlinjer för orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order
För att uppnå bästa möjliga resultat när Öhman utför eller vidarebefordrar kunders order i finansiella instrument, t.ex. uppdrag att köpa eller sälja aktier, har Öhman utarbetat dessa riktlinjer. En och samma order kan hanteras genom att flera av de metoder som anges i riktlinjerna används. Om kunden lämnar en specifik instruktion antingen en generell instruktion eller en instruktion avseende en viss order (t.ex. om att Öhman ska agera som direkt motpart, eller ska utföra ordern på en viss marknadsplats eller på ett särskilt sätt) kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges i dessa riktlinjer. En specifik instruktion kan således komma att innebära att Öhman inte kan vidta de åtgärder som angivits i denna policy för att uppnå bästa möjliga resultat. Mer information om vad som menas med reglerad marknadsplats finns i Information och egenskaper med risker under Övrig information nedan.
Intressekonflikter
Öhmankoncernen erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster till en bred kundgrupp genom sina olika affärsområden och dotterbolag. Bolaget arbetar fortlöpande med att vidta alla nödvändiga åtgärder för att begränsa risken för intressekonflikter inom koncernen och dess kunder.
Vänligen kontakta kundtjänst eller Din kontaktperson om Du önskar mer information.